A necessidade de responder a todas as perguntas que levou ao desenvolvimento de medidas de desempenho mais sofisticados, muitas das quais se originam na teoria moderna de portfólio. Mostrando como os fundos, em geral, realizadas contra indites dada e os grupos de pares durante vários períodos de tempo, voltará a ser uma informação valiosa adquirida ao se considerar as suas opções de gestão de activos. Assim, é possível que a bem sucedida gestão ativa (mensurada antes dos impostos) podem produzir< miseráveis resultados depois de impostos. medição de desempenho não deve ser reduzida para a avaliação dos retornos do fundo, mas devem também integrar elementos de outro fundo que seria do interesse de investidores, como a medida do risco assumido. desempenho dos fundos acima da média parece ser dependente das competências originais do gestor do fundo, porém, os clientes são relutantes para fazer valer seus investimentos na capacidade de alguns indivíduos, eles preferem ver o sucesso em toda a empresa, atribuível a uma única filosofia e disciplina interna;
Os maiores gestores de fundos financeiros são as empresas que exibem toda a complexidade que as suas exigências de tamanho. Uma instituição acredita que fez bem, se gerou um retorno de 5%, quando o gerente médio (geralmente abatidos entre os seus colegas de classe) gera um retorno de 4%. A 3 P's (Filosofia, Processos e Pessoas) são frequentemente utilizados para descrever as razões pelas quais o gestor é capaz de produzir resultados acima da média. É importante olhar para os elementos de prova sobre a rentabilidade a longo prazo para diferentes ativos, bem como a exploração retorna período (o retorno que se obtêm, em média, de diferentes comprimentos de investimento). Às vezes parece que a empresa menor, melhor a chance de bom desempenho, isto é devido à atenção que pode ser dado para os seus fundos.
No coração da indústria de gestão de investimentos, são os gestores que investem e alienar os investimentos do cliente. Anterior objetivos financeiros alcançados por sua equipe de gestão de activos futuro precisa ler atentamente. Se o time mudou muito (alta rotatividade de pessoal ou de mudanças na equipe), então provavelmente o registro de desempenho é completamente independente da equipe existente (dos gestores de fundos). Os gestores de investimentos que se especializam na gestão ou consultoria discricionários em nome de (normalmente ricos) os investidores privados podem freqüentemente se referem aos seus serviços de gestão de fortunas ou de gestão de carteiras, muitas vezes dentro do contexto do chamado "private banking". Antes da medição fiscal pode ser enganosa, especialmente em regimes fiscais que os ganhos de capital (e não realizar). Uma boa equipe de gestão de activos mede o retorno de uma carteira em excesso da taxa livre de risco, comparado ao risco total da carteira.
Instituições de medir o desempenho de cada fundo (e, geralmente, para fins de componentes internos de cada fundo) sob a sua gestão de activos, eo desempenho é medido também por empresas externas especializadas em medição de desempenho. De acordo com a teoria financeira, as ações são mais arriscados (mais voláteis) do que títulos que são eles próprios mais arriscado do que dinheiro. O Capital Asset Pricing Model (CAPM), desenvolvido por Sharpe (1964) destaca a noção de risco gratificante e produzidos os indicadores de desempenho em primeiro lugar, sejam eles índices ponderados pelo risco (rácio de Sharpe, o rácio de informação) ou retorna diferencial em relação aos valores de referência (alphas). A prestação de «serviços de gestão de investimento" inclui elementos de análise financeira, a selecção de activos, a seleção de ações, plano de implementação e acompanhamento contínuo dos investimentos. O especialista em empresas de medição de desempenho e calcular dados quartil decil e atenção seria pago ao (percentual) de classificação de qualquer fundo.
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